La Svizzera si è affermata come una delle giurisdizioni leader per progetti blockchain e DeFi, grazie al suo approccio regolamentare basato su principi e alla legge DLT.
La domanda per gli operatori DeFi non è se necessitino di copertura regolamentare, ma quale percorso sia più appropriato.
L'Approccio Regolamentare Svizzero alla DeFi
La FINMA sostiene che la natura decentralizzata di un protocollo non esenta i suoi operatori dalla regolamentazione svizzera. L'approccio è funzionale: quale funzione economica svolge il servizio?
Un'entità svizzera che fornisce scambio di token, lending, staking o custodia può essere classificata come intermediario finanziario ai sensi della LRD.
Affiliazione VQF: Requisiti e Processo
Per gli intermediari finanziari che non necessitano di licenza FINMA completa, l'affiliazione OAD tramite VQF offre un percorso proporzionato. Il processo richiede tre-sei mesi e prevede valutazione del modello di business, governance e compliance.
I membri affiliati sono soggetti a vigilanza continua con audit periodici e obblighi di segnalazione MROS.
Aree Chiave di Compliance
La conformità antiriciclaggio è il focus centrale. I fornitori devono implementare procedure KYC che tengano conto dei rischi specifici crypto, inclusi pseudonimato e velocità transfrontaliera.
I sistemi di monitoraggio delle transazioni sono essenziali — la nostra piattaforma BlockchainAnalysis.io fornisce supporto dedicato.
La Regola dei 60 Giorni
L'intermediazione finanziaria si attiva quando un fornitore detiene o trasferisce asset di terzi — con eccezione per transazioni regolate entro 60 giorni. È necessaria una valutazione legale prima di fare affidamento su questa esenzione.
Conclusione
L'affiliazione VQF offre un percorso praticabile per i fornitori DeFi. In Advisorn, consigliamo su strategia regolamentare svizzera, affiliazione VQF e compliance AML.
Per domande su questo argomento, contattateci.
Contattaci